今天大盤唯一的亮點就是酒，肆無忌憚的漲，走出了六親不認的漲幅，收盤估值來看，全市場估值排名前兩位的，是兩支酒類基金。目前市場上的消費基金，除了細分的幾個消費行業板塊基金外，幾乎全部都有酒，只不過是倉位多少度問題。我們非常確定的認為，酒是食品飲料的核心，是消費的龍頭，這是不為過的。目前市場上有且只有兩支酒類主題基金，分別是161725招商中證白酒指數和160632鵬華酒分級，今天我們就一塊來了解下這兩支高純度的酒基金。

一、招商中證白酒指數基金基本情況

1、基金型別：股票指數 | 高風險

2、基金規模：129.25億元（2020-06-30），成 立 日：2015-05-27

3、基金經理：侯昊

4、跟蹤標的：中證白酒指數 | 跟蹤誤差：0.15%

二、鵬華酒分級基金基本情況

1、基金型別：股票指數 | 高風險

2、基金規模：7.59億元（2020-06-30），成 立 日：2015-04-29

3、基金經理：閆冬

4、跟蹤標的：中證酒指數 | 跟蹤誤差：0.15%

三、兩支基金的跟蹤指數情況

【一】中證白酒指數

1、指數簡介

中證白酒指數以中證全指為樣本空間，選取涉及白酒生產業務相關上市公司股票作為成份股，為市場提供多樣化的投資標的。

2、指數表現5年年化收益37.48%，表現非常的出色。

3、十大權重股都是白酒類龍頭股票。

【二】中證酒指數

1、指數簡介

中證酒指數以中證全指為樣本空間，選取涉及白酒、啤酒、葡萄酒釀造等業務的上市公司股票作為成份股，以反映酒類相關上市公司的整體表現，為市場提供多樣化的投資標的。

2、指數表現5年年化收益28.58%，表現也是非常的出色。

3、十大權重股8支白酒類龍頭，2支啤酒類龍頭。

四、兩位酒類基金經理

1、基金經理：侯昊

前期火爆的招商國證生物醫藥指數分級，也是由他管理的。

累計任職時間：3年又4天 任職起始日期：2017-08-22

現任基金資產總規模194.15億元， 任職期間最佳基金回報153.68%

基金經理簡介：侯昊,男,經濟學碩士,CFA(Chartered Financial Analyst 特許金融分析師) 、FRM(Financial Risk Manager 金融風險管理師),2009 年加入招商基金管理有限公司,曾任風險管理部高階風控經理、部門負責人,負責投資風險管理、業績歸因、金融工程研究等工作; 2011 年加入量化投資部, 在量化投資部的主要研究方向是股指期貨/商品期貨交易策略和演算法、 結構化產品設計、 數量化選股、 微觀結構等, 現任招商基金量化投資部投資經理。

2、基金經理：閆冬

累計任職時間：1年又160天 任職起始日期：2019-03-19

現任基金資產總規模55.80億元， 任職期間最佳基金回報96.49%

基金經理簡介：閆冬先生:國籍中國,理學碩士,曾任招商期貨有限公司資產管理部投資經理;2018年5月加盟鵬華基金管理有限公司,現任量化及衍生品投資部基金經理。2019年03月擔任鵬華中證資訊科技指數分級證券投資基金基金經理,2019年03月擔任鵬華中證酒指數分級證券投資基金基金經理,2019年03月擔任鵬華中證環保產業指數分級證券投資基金基金經理,2019年04月擔任鵬華中證800地產指數分級證券投資基金基金經理,閆冬具備基金從業資格。2019年11月20日起擔任鵬華中證銀行指數分級證券投資基金基金經理。

3、指數型基金的基金經理簡單了解下就行，主要跟蹤指數，和基金經理關係並不是很大的。

五、兩支酒類基金持倉情況

前十重倉股票對比如下：

1、兩支基金基本緊密跟蹤兩支指數基金，和跟蹤指數基金的持倉基本相同。

2、招商中證白酒指數重倉10支白酒股票、鵬華酒分級重倉8支白酒股票，兩支啤酒股票。

3、招商中證白酒指數相對來說，前4支股票倉位較重。

六、兩支酒類基金業績情況

1、階段收益情況

前一段茅臺出利空訊息，隨後白酒一蹶不振，開始震盪回落。近期正值夏天，啤酒業績確定性高，所以近一階段，鵬華酒分級跑贏招商中證白酒。近兩年之前的收益招商中證白酒領先，這裡宣告一點，階段收益受近期業績影響較大。

2、歷史年度收益

歷史年度收益基本都是招商中證白酒領先。

3、歷史定投收益

歷史年度收益基本都是鵬華酒分級跑贏招商中證白酒。

七、兩支酒類基金歷史走勢情況

五年走勢來看，招商中證白酒略跑贏鵬華酒分級。但是從走勢上分析，大部分時間都是招商中證白酒漲幅領先的。

八、招商中證白酒和鵬華酒分級基金總結

1、目前場外基金，有且只有兩支純的酒類基金，分別是161725招商中證白酒指數和160632鵬華酒分級。

2、兩支酒類基金都是指數基金，且都在2015年前半年成立，走勢相似，整體收益較高。

招商中證白酒指數基金規模大，129.25億元，熱度高，跟蹤中證白酒指數，持倉均為白酒龍頭。

鵬華酒分級基金相對規模小，7.59億元，熱度低，跟蹤中證酒指數，持倉除白酒龍頭，還有啤酒等酒類。

3、目前看業績情況，鵬華酒分級基金略好於招商中證白酒指數基金。但是結合歷史各階段的走勢情況來看，一般是招商中證白酒指數基金收益要好於鵬華酒分級基金。本次資料的差異一是前一段茅臺被點名，導致白酒集體調整，二是現在是夏季，正是啤酒旺季，所以現階段鵬華酒分級基金是表現略好的。但是結合兩支基金的5年走勢和所跟蹤的指數基金來看，明顯招商中證白酒指數基金收益高很多，這也是它基金規模大的原因。畢竟啤酒的業績是屬於週期性的。

4、酒類基金一直高位，卻一直創新高，細分行業板塊基金，風險還是比較大的，近期漲幅也挺大，短期注意風險哦！