摘要|2月最後一個交易日，順豐控股釋出公告，順豐快運成功融資3億美元，約21億人民幣，入局者除了大股東“泰森控股”外，中信及關聯企業、聯想系投資平臺“君聯”，知名風投“鼎暉”及關聯公司都成功入局。根據相關資料顯示，2019年順豐快運營收125億元，2020年1月營收13.29億元。2018年財報資料來看，順豐的快運業務營收達80.5億元。根據筆者了解到目前市場上相關快運企業的資料看，順豐快運的營收已經是名副其實的第一梯隊，而且處於領先行列。接下來就只剩一件事：靜待順豐快運IPO吧。

終於等來了公告！順豐快運的訊息終於可以說說了

2月最後一個交易日，順豐控股釋出公告，順豐快運成功融資3億美元，約21億人民幣，入局者除了大股東“泰森控股”外，中信及關聯企業、聯想系投資平臺“君聯”，知名風投“鼎暉”及關聯公司都成功入局。根據相關資料顯示，2019年順豐快運營收125億元，2020年1月營收13.29億元。2018年財報資料來看，順豐的快運業務營收達80.5億元。根據筆者了解到目前市場上相關快運企業的資料看，順豐快運的營收已經是名副其實的第一梯隊，而且處於領先行列。

接下來就只剩一件事：靜待順豐快運IPO吧

融資3億美元，估值30億美元

筆者2019年7月率先發布順豐5000萬元成立順豐快運公司，管理層的結構堪稱豪華——公司法定代表人、董事長黃贇為順豐集團助理CEO；公司總經理黃偲海為順豐控股重貨負責人；公司董事伍瑋婷則為順豐控股董事、首席財務官——這樣強大的管理陣容顯示出順豐對快運業務的重視，未來不排除將大貨、重貨、冷鏈和醫藥業務等整體納入一個板塊體系。

隨後筆者在接受《快遞》雜誌專訪時曾經談到，“在2019年順豐自上市以來進行的一系列結構調整已基本完成，硬性條件已經具備，目前已進入到轉型後的上升通道，成立快運公司有助於夯實網路底盤，提升效率，為順豐先進的供應鏈體系提供強有力的保障和支撐。順豐快運業務在2019年將會繼續保持高速增長，躋身第一梯隊。”

關鍵指標

2019年順豐快運營收125億元，2020年1月營收13.29億元。

根據2018年財報資料來看，順豐的快運業務營收達80.5億元，營收佔比也從2017年的6.18%上升到8.86%，同比增長83.6%。冷運業務整體營收達42.4億元，營收佔比從3.22%上升到4.67%，同比增長84.8%。

順豐快運、泰森控股、順路物流、SF Holding 是上市公司的全資下屬公 司，本次交易前，上市公司通過泰森控股持有順豐快運 73.24%股權，通過順路 物流持有順豐快運 26.76%股權。

順豐快運股份有限公司直接投資4家企業

深圳順豐快運股份有限公司，成立於2019-10-09，註冊資本50000萬元人民幣，2020年1月22日，註冊資本變更為108000萬元人民幣；

法人代表、董事長黃贇（2016年入職順豐）是順豐助理CEO，董事、總經理黃偲海為順豐重貨負責人；董事、CFO郭蕾（深圳順豐智達網路科技有限公司和江西順豐智達網路科技有限公司的法定代表人，都為順豐快運旗下企業）

順豐快運股份有限公司對外直接投資4家公司，控股61家企業。

順豐快運認為，2019 年公司快運業務通過建立新業務實體深圳順豐快運，，構建更適合快運業務的 運營體系，以順豐快運品牌為現有客戶和潛在客戶提供專業、優質的快運服務。 為保持快運業務持續發展，提升品牌和核心競爭力，順豐快運需要持續投入大量資金加強物流網路建設和科技研發。為此，順豐快運擬引入新的投資者。

融資和股權結構變化

順豐控股全資子公司深圳順豐快運股份有限公司（簡稱“順豐快運”）以 可轉債的形式接受投資方總額為 3 億美元或等值人民幣的款項（以下簡稱“可轉 債”）， 可轉債期限為 1 年且不計利息，前述可轉債在符合約定條件的前提下， 按每股 2 美元或等值人民幣的價格轉換為順豐快運新增發的 1.5 億股普通股股份。 其中公司關聯方北京信潤恆股權投資合夥企業（有限合夥）、 CCP Freight Investment Limited合計認購 1.2 億美元或等值人民幣的可轉債。債轉股交割日後 6 個月內，公司境外全資子公司SF Holding Limited將認購順豐快運新增發的 20,000 萬股股份

在本次可轉債交易交割後 6 個月內，順豐快運指定的主體(“員工持股平 臺”)及發起人股東指定的主體將合計認購順豐快運新增發的 22,000 萬股股份， 其中員工持股平臺認購的股份將用於員工持股計劃。

員工持股平臺及發起人股東指定的主體認購完成後，在可轉債期限 內，若滿足約定的條件，可轉債按照每股 2 美元或者等值人民幣的價格（對應轉 股前 100%股權價值：30 億美元）通過債轉股的方式全部轉換為順豐快運新增股 份。

自可轉債交易交割日起至債轉股交割日，北京信潤恆與 CCP 作為一委派方， 鼎暉新嘉、Genuine 與 Sonics II 共同作為一委派方，以及君聯景鑠作為一委派方， 三委派方分別有權向順豐快運委派一名董事會觀察員。董事會觀察員有權列席順 豐快運董事會會議，並聽取相關議案，獲得所有董事會會議材料，但不享有表決 權。 各方同意且 SF Holding 承諾，在債轉股交割日後 6 個月內，SF Holding 將以 人民幣 20,000 萬元的價格認購順豐快運新增發的 20,000 萬股股份。各方同意放 棄對該等增資享有的任何優先權利(如有)，簽署相應的法律檔案，並積極配合順 豐快運在工商部門和商務部門辦理相應的手續以完成前述交易。

深圳市順豐快運有限公司由深圳順豐泰森控股（集團）有限公司100%持股併發起，公司成立於2019年6月27日，註冊資本5000萬元，法人代表黃贇。2020年2月7日，註冊資本變更為180000萬元人民幣，

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主要經營專案是:國內、國際貨運代理; 從事裝卸、搬運業務; 供應鏈管理;物流方案設計;經濟技術諮詢;技術資訊諮詢;以特許經營方式從事商業活動;經營進出口業務;機械裝置租賃(不配備操作人員的機械裝置租賃,不包括金融租賃活動);汽車租賃(不包括帶操作人員的汽車出租);房屋租賃業務;商務服務、商務代理;過境貨物運輸代理(國際多式聯運)。(以上各項法律、行政法規、國務院決定禁止的專案除外,限制的專案須取得許可後方可經營),許可經營專案是:普通貨運;倉儲服務;城市配送、城際配送、配送。

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實際上，順豐此前早有佈局，2018年3月，順豐控股收購新邦物流，並建立“順心Jetta”快運業務獨立品牌。

順路物流旗下企業

深圳順路物流有限公司，15000萬元人民幣，成立於2004-12-23

“

主要經營專案是:承辦空運、陸運進出口貨物及過境貨物的國際運輸代理業務,攬貨、訂艙、託運、倉儲、包裝;貨物的監裝、裝卸、分撥、中轉、集裝箱拼裝拆箱、結算運雜費;代理報關、報檢、報驗;(以上均不含法律、行政法規、國務院決定規定須經批准的專案)。房屋租賃;提供分揀裝置、監控裝置、電子通道裝置、X光機裝置、五面掃描設施裝置技術服務。貨物及技術進出口。(法律、行政法規、國務院決定禁止的專案除外,限制的專案須取得許可後方可經營);貨運資訊諮詢。貨物倉儲、分理及裝卸服務;機械裝置租賃。,許可經營專案是:道路普通貨物運輸業務;冷鏈運輸以及冷藏車運輸;集裝箱運輸。相關的短途運輸服務及諮詢業務;汽車裝置租賃。倉儲服務、物流服務、

”

順豐快運主打產品

文章內容僅供參考，不構成投資建議；投資者或經營者據此操作，風險自擔。