萬物興有時，亡有時，商業上堅持到最後的往往不一定是成功，有可能是團滅。

從2007年“拍拍貸”成立至今，中國網際網路金融這十多年，他來的壯烈走的悲涼。網貸公司從高光時刻的六千多家到現在，只剩下29家，到現在仍有8000億的壞賬沒有收回。一串數字背後是多少家庭的心血，也是一個行業窮途末路的悲哀，到頭來不過是一場遊戲一場夢而已。

這兩個數字，就足以印證了互金行業的高光與黑暗。

8月14日報道，央行黨委書記、銀保監會主席郭樹清稱，網貸平臺監管現在走到根本性轉折，到今年6月底只有29家在運營，專項整治工作可能年底就會基本結束，轉入常規監管。郭樹清還表示，出借人的資金還有8000多億元沒回收，將配合公安等部門追查清收，最大程度上償還出資。

可能很多人不知道這什麼概念，司南君說個數字大家就明白了：從2012年之後，P2P平臺就出現爆發式增長，到2015年發展到逾6,000家。也就是說到現在，P2P行業超過99%的公司都死了，而現在剩下的連頂峰時期的零頭都不到。

截至7月底，在中互金協會報送資料的北京網貸平臺包括：首金網、洋錢罐、宜信惠民、彩麒麟、向上金服、愛錢進(放款端：錢站)、向前金服、先智創科、懶投資、宜人貸、鏈鏈金融、人人貸、易寶金融、邦融匯、玖富普惠、搜易貸、信用寶、道口貸、有利網、翼龍貸，共20家。

上海的4家：今日捷財、愛投金融、你我貸、點融;

廣東的4家：PPmoney(及貸)、小贏網金(小贏卡貸、小贏易貸)、布穀農場、友金服;

天津的1家：希望金融。

也就是說，除了上面所說的29家之外，剩下的除了正在清退的那就是非法的。

從上面8000億就能看出，P2P行業曾經風光過，但也正是類似這種8000億的壞賬不斷滋長也將行業前路拉到了盡頭。

2007年“拍拍貸”成立標誌著中國網際網路金融的誕生，P2P就此開始慢慢發展起來，但真正互金爆發式增長是從2012年開始的。

2008年美國次貸危機爆發，國內為了應對經濟危機的衝擊丟擲了“4萬億”的經濟刺激政策。在這刺激之下中國經濟不僅躲過了金融危機的衝擊，而且國內經濟進入到了一個快速增長的階段。

但硬幣都有正反兩面，“4萬億”的刺激政策雖然立竿見影，但是經過幾年的發展之後其對經濟的邊際效應減弱，經濟增速也慢了下來。就跟低利率政策一樣，造成市場上貨幣氾濫。如何盤活居民手中大量閒置的資金，提高貨幣利用效率成為擺在監管面前的一道難題。

而網際網路金融正有著銀行不曾有的靈活性而具備這一功能，這也就是網際網路金融發展的初衷，其實還是為了盤活經濟。

2012年監管部門陸續推出新政，如券商資管新政十一條、放寬公募基金投資範圍、保險業資管放鬆以及首次允許期貨公司加入資管陣營。2013年6月，國務院明確表示，要“逐步推進信貸資產證券化常規化發展，盤活資金支援小微企業發展和經濟結構調整”。被視為“盤活存量、用好增量”的去槓桿利器——資產證券化正式在中國迎來發展春天。

在監管對金融創新的嘗試和學習中，P2P行業迎來了發展的春天，並迅速發展到2015年最高時期的逾6,000家。

那個時候如果開口不提網際網路金融都沒法在圈裡立足;更是有例如一個生產煙花爆竹的上市公司熊貓煙花，將名字改成熊貓金控股價就立馬翻倍，並且相這種追熱點的上市公司比比皆是;而風投們在各大互金公司間來回忙的不亦樂乎......

但其高光時刻的來臨，也意味P2P行業滅亡的開始。現在天看來，其興也勃焉，其亡也忽焉。

因為行業的泛濫和遊離於監管視線之外，P2P行業出現了騙貸、非法集資、高利貸、捲款跑路等亂象，甚至還專門出現找各種平臺發家致富的擼貸大軍，有的整個村莊都靠擼貸走上了轎車洋房發家致富的道路。就這樣一部分被擼貸大軍搞死的、有的被自己作死的、有的是投一堆不知所云的專案暴雷的......風險不斷暴露。

而同時在此前“4萬億”的放槓桿之路開始調頭，為了清除影子銀行等表外資產的金融風險，開始了降槓桿之路，表外資產迴歸表內，P2P行業面臨前所未有的整治。

於是在2016年8月，銀監會、工業和資訊化部、公安部、國家網際網路資訊辦公室聯合釋出《網路借貸資訊中介機構業務活動管理暫行辦法》，標誌著網貸行業結束了野蠻生長的“無監管”時代。

至此，就是近些年我們看到的P2P行業迎來寒冬，甚至可以說是走向滅亡，因為各個省份對該行業的態度基本上都是一刀切，清零。

監管對行業肅清的同時，也給了其轉型的出路，但對於一個即將謝幕的行業來說談何容易。

2019年初，監管給P2P劃出了三條路：要麼轉為助貸，要麼申請小貸牌照，要麼成為持牌消費金融公司。

轉為助貸，可以說很難，因為政策都是因時因勢而變，對於轉型來說，此路渺茫，而其他轉型之路也不是說變就能變的。

2019年11月27日，《關於網路借貸資訊中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》(83號文)出臺，表示網貸機構轉型為小貸公司，有明確的資本金要求。對小貸公司的資本要求必須為實繳貨幣資本。其中，單一省級區域經營的小貸註冊資本不低於0.5億元;全國經營的小貸公司的註冊資本不低於10億元;而且，首期實繳貨幣資本不低於5億元，不低於轉型時網貸機構借貸餘額1/10的要求。

從上面的要求來看，對於已經沒落的行業來說門檻不低，而想要申請消金牌照同樣門檻很高。

比如，平臺的股東假設是以非金融機構作為主要發起人時，要求最近1年營業收入不低於300億元人民幣，但這樣的條件只有個別巨頭系P2P平臺有望達標。

所以對於目前來說，可以宣稱“P2P”行業已經走向滅亡，而投資本身就意味著承擔風險，剛兌破了、P2P公司到了，終究監管和投資人都回歸了理性。但這29家和8000億的數字告訴我們它來過，來給我們上了一課。