2019年12月28日，央行釋出利率房貸利率新政，之前按照基準利率上浮的房貸利率需要轉換為固定利率或者LPR利率，LPR利率一年調整一次，固定利率合同期限內利率固定。本次調整開始時間從2020年3月1日開始，2020年8月31日結束，基本上所有人的房貸利率都需要調整。借款人只能從固定利率和LPR利率中選擇一個，而且一旦選擇不可更改，選擇哪一種更好？

固定利率好，還是LPR利率好？固定利率

基於基準利率的浮動房貸利率變為固定利率，固定利率怎麼確實？

固定利率=現有的房貸房貸利率合同對應的利率。某借款人剩餘房貸期限為20年，未轉換前的房貸利率為基準利率上浮20%，即房貸利率為5.39%，2019年5年期的LPR利率為5.88%，則轉化為的房貸固定利率為5.88%，並且剩餘的20年合同內保持不變。

基於LPR的房貸利率，是和市場報價利率（LPR）掛鉤，央行每個月20號會公佈LPR利率，簡單說合同簽署的是LPR利率+加點組成，加點數整個合同期限不變，LPR利率每年調整一次，調整的利率是參考上一年12月份的LPR利率。

舉例， 假設簽署的房貸利率加點數為60，2020年房貸利率等於2019年12月LPR利率+60，2019年12月5年期的LPR利率等於4.8%，則2020年按照利率4.8%+0.6%=5.4%，2020年全年按照5.4%的利率支付房貸利息，2021年的房貸利率基於2020年12月份的LPR利率+0.6%確定，以此類推。

老的基於基準利率的浮動利率轉換為LPR利率，加點值=現在房貸利率-2019年12月LPR，保證轉換前後借款人的房貸利率保持不變，例如，某借款人剩餘房貸期限為20年，未轉換前的房貸利率為基準利率上浮20%，即商業房貸利率為5.88%，2019年12月5年期的LPR利率為4.8%，則LPR的加點值=5.88%-4.8%=1.08%。1.08%的加點值在剩餘的20年房貸期限內不能改變。

通過以上固定利率和基於LPR利率對比，2020年兩種選擇利率完全相同，2021年及之後，利率是否相同，取決於之後每年12月份LPR利率情況，我建議選擇轉換為LPR利率，因為中國經濟的下行壓力大，寬鬆的利率環境很有必要，另外參考國際上其他國家從高速增長切換到常態增速，一直處於寬鬆的利率環境；再者，中國的中小企業，融資貴問題一直沒有得到解決，央行一直在降息，給中小企業減負，基於上面三個原因，未來LPR利率還有可能繼續下降，2019年11月份，5年期和1年期的LPR利率已經下調0.05%。所以選擇從基準利率轉化為LPR利率，支付的利息可能比固定利率低。