【編者按】突如其來的武漢疫情，讓中國芯片面臨巨大考驗。如何應對化解危機，成為當下業界最為關注和焦慮的問題。為此，集微網推出“中國芯疫情危機與應對”系列報道，深入調查採訪半導體產業鏈，了解企業在恢復生產中面臨哪些困難，以及需要政府提供哪些扶持政策，併為相關政府部門提供參考依據。

據南韓中央防疫對策本部通報，截至當地時間3月2日0時，南韓較前一日下午16時新增確診感染新冠肺炎病例472例。南韓累計確診新冠肺炎4212例，死亡22例。南韓已經成為中國大陸外疫情最嚴重的地方。

在南韓疫情的重災區，包括三星和LG在龜尾的工廠也已經再次停工。LG Display表示已經將位於龜尾市的顯示模組工廠停工。

中國光學光電子行業協會液晶分會在2月28日發表了致顯示業界同仁的公開信，呼籲大家關注日韓疫情，力所能及地向日韓同行企業分享防疫經驗和提供援助。

液晶分會的常務副祕書長鬍春明向記者表示：“日韓疫情暫時來看並沒有給中國顯示面板產業帶來直接的影響，不過如果疫情繼續升溫，可能會對顯示面板行業上游的原材料和部件的供應產生影響。”

南韓擾動全球電子產業供應鏈

根據資料來看，南韓全境17個行政區域均出現感染案例，但分佈集中在兩片區域。最大一片是偏東南的大邱市和慶尚北道。首爾市和京畿道，這兩地佔全韓GDP比重達45％（2017年名義GDP）。到目前為止，南韓雖對大邱市人口進出採取一定限制，但尚未採取類似中國武漢市那樣的封城措施，因此疫情有進一步從大邱向首爾擴散的危險。

南韓作為全球電子產業供應鏈重要的一環，此前受到中國市場疫情需求下降的影響，其整個產業出口已經在下降。如中國製造業停工，導致南韓部分企業的零部件供應不足，進而影響產品的生產。

假如疫情繼續在南韓本土蔓延開來，那麼這會令更多的企業逐步降低生產水平，甚至進一步停工。在中國疫情還沒完全恢復過來的情況下，南韓同樣作為全球電子產業鏈重要的一環，如果因疫情停工或者減產，這會加劇全球供應鏈的緊張。

南韓製造業在全球佔比是很高的，並且產品具有很強競爭力，大部分處於產業鏈的上游，均是為下游提供原材料和部件供應。

OECD資料顯示，2015年南韓為全球供應了4.3％的製造業上游中間品。其中，全球電子產業10.2％的中間品來自南韓。造船、鋼鐵製品、汽車、電氣裝置以及橡膠塑料等行業，全球對南韓中間品依賴度也較高。

全球顯示面板格局新變化

在聊南韓疫情對全球面板產業鏈影響前，首先需要了解當今面板格局如何。實際以LCD面板為例，2017年Q2開始，電視LCD面板的價格連續10個月下降，出現市場供過於求的局面，導致LCD大尺寸面板價格一路走低，這也導致電視LCD面板生產廠的利潤不斷收縮。

在持續虧損、多做多虧的壓力下，南韓和中國臺灣地區面板廠商率先調整產能。在這市場環境下，三星、LGD等企業減少或關閉旗下LCD液晶面板廠等舉措，降低了液晶面板產能，轉向附加值更高的手機、車載液晶等面板的研發和生產。

根據訊息顯示，LGD將在2020年底關閉其南韓本土LCD TV 面板產能，僅保留廣州產線（產能210K/月）。同時，三星也計劃於2021年底前關停其所有的LCD TV產線。另外，友達、華映、松下等廠商也紛紛減產。

有行業人士表示，即使面板價格重新上漲，三星和LG也不會再復產，因為其已經完成LCD面板的產業轉移，加上他們自用的比例不高，所以復產的利潤率也不高，同時會涉及一些產業鏈的問題。

隨著南韓和臺灣LCD面板的減產或停產，全球主要的LCD面板基本會集中在中國大陸。當然隨著LCD面板市場的供需逐步平衡後，中國國內廠商方面LCD產能擴張也已經接近尾聲。

今年的產能主要來自於京東方的武漢10.5代線（120K/月）和惠科的綿陽8.6代線（120k/月），再往後，除了華星光電的T7的11代線以及惠科H4、鴻海廣州二期之外，更沒有新增產能。

2020年開春，在新冠肺炎疫情的影響下，面板上游原材料供應短缺，導致LCD面板產能利用率下降，面板供給縮減讓2月電視面板價格出現了上漲。隨著海外地區疫情超預期發展，將可能加劇面板供應緊張的局面，並導致價格持續上行。

在韓系大廠三星和LGD開始有意識減產LCD面板的前提下，全球面板的需求依然在增加，預計訂單或將會向大陸的京東方、華星光電等廠商轉移，這是因為過去幾年伴隨著中國產廠商的大幅擴產，LCD行業競爭格局發生巨大改變，BOE和華星光電份額大幅提升，LCD面板產業逐漸集聚，中國國內具有產業規模的成本優勢。

當然現在疫情已經開始向全世界蔓延，而全球顯示面板重鎮的南韓和中國都受到了較大的影響。在電視、手機、PC等顯示產品對上游要求越來越高的情況下，如何迎合下游需求同時又要保證充足的供應，這也會在接下來影響著面板產業格局的變化。

中國顯示面板廠商的“危”與“機”

前面已經提到，顯示面板產業作為南韓的一大重要支柱產業，市場上大多數的LCD和OLED面板基本來自中韓兩地。南韓在LCD面板市場份額約佔30%，柔性OLED面板市場份額高達90%。

隨著南韓疫情的升溫發展，三星和LG面板廠商的產能出現了不同程度的供給問題。如在南韓龜尾市的電子工業區，那裡邊有數間LG電子的電視工廠。處在疫情比較嚴重的龜尾市，LG Display也要求到過大邱地區的員工近兩週不要來公司上班。

有熟悉面板行業的人士對記者表示：“疫情突然爆發讓南韓方面的面板廠商來不及應付，原來為了應對中國疫情導致的顯示面板所需的化學材料和零部件供應出現問題，南韓方面是支援本土化的材料和零部件供應，但是南韓本土疫情的爆發又令三星和LG的產能再次受到影響。”

“華為現階段的高階旗艦手機如華為Mate 30 Pro或即將要釋出的P40系列，頂級OLED供貨依然是三星，而蘋果OLED的第一和第二供貨商現階段也正是三星和LG。南韓的疫情升溫，假如不能短期得到有效控制，這或許導致部分OLED訂單轉移到國內OLED螢幕廠商。”一位手機行業分析師對記者說。

相比較下，在2020年年初中國的疫情爆發實則對中國面板廠商的生產影響不大。液晶分會的常務副祕書長鬍春明表示由於半導體顯示行業生產的特殊性，其需要保持不停工生產。

“今年春節前後國內面板企業一直保持連續生產，如京東方和華星光電均有人留守繼續值班生產。春節假期後，一些返鄉員工陸續復工，國內顯示面板行業的人員復工率已達85%以上。”胡春明表示。因此對於面板市場來說，新冠疫情對於今年2月份的面板影響主要在市場需求端，其對供給端的影響實際並不大。

作為疫情主要省份武漢，其集聚了華星光電、武漢天馬、京東方等一批國內領先的新型顯示企業。即便武漢因疫情原因被封鎖，面板廠商在其他地方的產線仍在正常運轉。以TCL-華星光電各產線為例，深圳的4條大尺寸產線T1、T2、T6 及惠州模組廠都按計劃正常進行生產。

當然疫情對於面板廠的影響還是存在的，以京東方與TCL華星為例，受到材料供應短缺以及人工復工率不高的影響，這兩家企業2月份未達滿載生產，產線稼動率有所下降，不過其所受的衝擊遠比其他電子行業的要低，例如手機組裝工廠等。

群智諮詢表示，受新型冠狀病毒疫情的影響，復工延遲及上游材料供應不足導致“春節”後面板廠短期供應較預期減少。而需求端，海外市場受“賽事”需求拉動，備貨需求強勁。

國內市場雖然1~2月整機銷售慘淡，但2月面板備貨需求暫無明顯調整，進而導致全球液晶電視面板供需關係短期趨緊。不過隨著復工率及材料供應的恢復，預計3月面板產出狀況將大幅好轉。

“中國剛開始的疫情其實是對面板上游本地材料供應商影響較大，但隨著本地材料企業陸續復產，材料供應的問題也在逐步緩解。”胡春明指出。一般來說，顯示面板廠商會有2-3個月的原材料庫存。在國內疫情情況逐漸好轉的前提下，中國大陸顯示面板的供應鏈受到的影響不大。

一位面板顯示行業分析師對記者表示：“目前南韓的疫情暫時並不會對中國顯示面板行業帶來影響，這是因為南韓疫情比較集中在大邱地區，那個地區材料的配套企業比較少，反而最受影響的是下游，如三星龜尾市的手機生產工廠。”

當然如果南韓疫情持續和擴大下去，影響可能會出現變化。“南韓疫情擴大中長期來看可能會對中國顯示面板上游的原材料和部件供應產生影響。”胡春明表示會繼續關注行業的走勢。

南韓擁有著顯示面板行業的上游材料和相應先進部件的產業佈局，不過近幾年國內顯示面板材料產業同樣發展迅速，如出現了長信科技這類行業巨頭。據了解，長信科技的減薄業務主要是針對LCD（液晶顯示）面板和OLED（有機電鐳射顯示）面板，其業務客戶群涵蓋京東方、天馬、華星光電、中電熊貓、夏普、LG、群創、友達等國內外知名面板廠商。

在南韓疫情爆發後，長信科技依舊可以滿足一部分廠商的需求，而在顯示面板產業上游材料和部件供給的危機當中，國內顯示面板產業可以藉此補足做強全產業佈局，以此機會進入到一些行業面板巨頭的供應鏈當中。

胡春明談到中國面板企業應對南韓疫情的對策時談到，企業可以採取積極採購的措施，加大材料的庫存以便提升疫情結束時間的不確定性。在行業方面，本地的上游材料企業可以積極開發新產品，加速擴大本地化市場。

據了解，目前大部分的顯示材料已經實現本地化生產，疫情可能也會導致日韓相關供應商分散投資，把部分材料生產轉移到中國大陸。目前國內廠商無論是原材料供應還是產線復工情況均好於南韓。

從下游市場需求來看，2020年的歐洲盃和東京奧運會等體育賽事將會擴大面板需求，而且面板價格將會有所提升，可以預測2020年顯示面板市場仍會迎來上行發展。LCD面板價格上漲，當中既有疫情影響下的短期供應減少的原因，同時更重要是面板產能結構調整、產業合理回撥的原因。

隨著日韓面板廠商減產或關停產線，加上疫情導致南韓的面板產能受損和下游需求的增加，中國面板廠商將迎來新的機遇。

疫情過後，京東方、TCL、華星光電等中國產廠商市場份額將會有所提升，其是否會對全球顯示面板格局又再產生深刻影響，我們拭目以待。

（校對/範蓉）