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私募大佬林園的關注度一直很高,在各大媒體曝光度也比較多,同是私募,不比業績比知名度,林園應該已勝一籌。

正由於林園在媒體亮相多,所以他的投資思路也為福斯所熟悉,最為人知的便是:現在只投資醫藥行業龍頭股,而且只投中藥股,而且只投資高血壓、糖尿病、心臟病相關上市公司。

他甚至認為醫藥股比貴州茅臺更值得買,也會有市值超過貴州茅臺的公司出現。

跟公募資金和外資相比,私募體量小、資金量也小,能進入前十大股東的股票,基本上都是超重重倉了。在上述五隻股票中,林園持倉最重的自然是片仔癀,通過兩個產品持有,市值已高達8.6億,對照2018年林園投資的資產規模50億,將近20%的倉位!

林園不但重倉片仔癀,而且在該股上輪番操作,多次加倉並有減倉動作,一共有兩隻產品介入,即林園投資21號和29號,具體路徑如下:

林園投資21號:應該2018年以前就慢慢買入,2018年二季度持股達388.23萬股,進入前十大股東,2018年三季持股不變,片仔癀第八大流通股東。2018年四季度持股不變,升為第七大股東。

2019年:一季度持股不變,升為第六大股東,因為一直有其他股東在賣出。2019年二季度時,增持11.95萬股片仔癀,第六大股東。

2019年三季度小幅減持10.09萬股,依然持有片仔癀390.09萬股,位居片仔癀的第六大流通股東。

然而就在林園投資21號減持10萬股片仔癀的當季,林園投資29號突然買入片仔癀255.79萬股,成為第九大股東。

小賣大買,至2019年三季報,林園投資合計持有片仔癀647萬股,市值8.6億。以他這風格,不排除林園其他產品也悄悄買了片仔癀。

林園一路加倉片仔癀,可以給人兩點啟示:

一,忘記買入成本。

很多老股民都強調這一點,買入股票後必須忘記自己的成本價。這樣才可能做到手中有股,心中無股。

如果你時刻記著自己的買入成本,你就會容易以自己的成本來決定最終的買賣決策,而非根據企業的價值作做決策。

總想著成本價就會患得患失,會失去客觀,要麼是早早獲利了結,要麼是早早割肉。從林園買片仔癀可以發現,他幾次操作片仔癀的時候,股價都在100元以上,然而他並沒有恐高症。巴菲特不斷增持蘋果的時候,也是蘋果股價不斷創新高的時候。

二,看對了就敢重倉。

這是以第一點為前提的,一旦投資邏輯對了,不管成本價是多少,只是覺得還有空間,還有價值,就敢持續買入,片仔癀就是這樣被他買成了重倉股。而且在這兩年時間,片仔癀創了新高,前十大股東進進出出,唯有林園越買越多,位置越來越靠前。

他真的如此看好片仔癀?莫非這就是他用來替代貴州茅臺的新標的?誰知道呢?

不構成投資建議,股市風險責任自負

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