從被受理到成功過會，螞蟻集團上市獲批僅用時25天，堪稱閃電速度。而在上市前夕，螞蟻又將一張消費金融牌照收入囊中。

9月17日晚間，螞蟻集團籌建重慶螞蟻消費金融公司獲批。不出意外，螞蟻消費金融將成為第28家消費金融公司。

合規經營，消費金融牌照價值凸顯

螞蟻集團對消費金融牌照的渴望由來已久。

雖手握小額貸款牌照，但早在2018年，便有媒體傳出螞蟻集團正在申請消費金融牌照，而直到兩年後訊息才正式落地。

事實上，消費金融牌照含金量僅次於銀行牌照。從資金籌措渠道、槓桿率等角度來看，消費金融牌照的申請門檻遠高於小貸公司等牌照。

相比於傳統小貸、網際網路小貸等公司，消費金融公司的業務範圍廣，可線上也可線下，還包括經批准發行金融債券、代理銷售消費保險產品、固定收益類證券投資等內容。消費金融公司的資金來源包括向境內金融機構借款、同業拆借、發行債券等。此外，相比網際網路小貸通常1-3倍的槓桿，消費金融具有10倍槓桿的優勢。

螞蟻補齊消費金融牌照，將有助於拓展螞蟻集團的現有業務，而依靠背後強大的股東陣容，螞蟻消金在獲客、引流、定價、風控等方面佔有絕對優勢，未來消費金融業務想象空間巨大。

業內人士認為，螞蟻集團申請消費金融牌照的訊息或進一步提升上市估值，或將為其上市的募資目標再度增加一定的砝碼。

作為穩紮穩打的正規軍，馬上消費成立至今已有五年時間。在馬上消費創始人、董事長趙國慶看來，持牌經營有利於金融科技公司更加合規發展，能夠更加規範、高效、良性、高品質為服務實體經濟、推動數字經濟發展釋放動能。

如果馬上消費成功上市，對於行業而言無疑是一針強心劑，或為持牌金融科技公司的直接上市帶來標杆意義，公司通過資本市場直接融資，勢必將更有效服務於消費，進一步促進國內消費升級。

科技實力構築“護城河”

從招股說明書中，我們可以窺探出螞蟻集團金融科技賦能的祕密：26項自主研發核心技術產品，18項世界級和國家級核心技術獎項，以及在全球40個國家和地區擁有的26279項專利或專利申請，其中6382項已經獲得授權。不僅如此，未來螞蟻還將重點研發的核心技術領域包括大規模共識演算法、主動風控、算力升維等多個方面。

成功站穩消金第一梯隊的馬上消費也頻頻秀出科技 “肌肉”。成立五年來，馬上消費累計研發投入超10億元，組建了1000多人的技術團隊、300餘人的大資料風控團隊，自主研發800餘套涵蓋消費金融全業務流程及全生命週期的核心技術系統，累計申請專利數量已超過220項，在已開業的消費金融公司中，馬上消費已經成為申請專利數最多的持牌金融科技公司。

今年1月份，工信部發布“新一代人工智慧產業創新重點任務的入圍揭榜單位和專案名單”。憑藉“基於情感光譜與多語境感知的智慧文字與語音客服機器人平臺”專案，馬上消費從“中國新一代人工智慧產業創新重點任務”榜單中脫穎而出，成功躋身中國新一代人工智慧產業創新的“國家隊”。

疫情期間，馬上消費推出全場景智慧互動平臺，實現了“人+雲+機器人”遠端辦公模式，集AI、智慧語音、智慧質檢、雲呼叫中心、外呼機器人、智慧客服、智慧雙錄多重功能於一體，為企業級使用者提供企業級SaaS服務，並在疫情期間免費開放資源，助力企業快速恢復生產。

截至目前，馬上消費已建立了具有高度彈性與開放性的底層科技架構，擁有在多元場景下形成產品、服務、IT、風控等一系列科技能力的快速創新迭代和適配能力，構築了強大的金融科技“護城河”。

回首五年的發展，趙國慶坦言：“我們走了科技自主研發、能力自建的道路。公司自成立之初的全部技術系統都是從0開始自主搭建研發，所有核心技術的自主權都掌握在自己手中不外包，所有能力建設也是從0到1堅持自建，包括獲客、風控、客服、貸後等能力，這也需要投入更多的人力、資金、時間成本，這對於創業公司來說也是一種挑戰。總之，我們選擇的發展模式、路徑不是最快最舒適的捷徑，而是充滿挑戰、比較難走的路，但肯定是發展品質最高的路徑。”

展望未來，趙國慶表示，馬上消費未來會繼續加大產業網際網路、產業數字化的佈局和投入，提升全面數字化閉環能力，在做好自己服務生態的同時，為場景方、資金方提供多元增值服務，在這種垂直生態系統裡，有建制、有序地推進我們的產業數字化，一邊連線金融機構，一邊連線消費類的場景，把我們所連線的兩端作為進行產業數字化突破的方向。