芯片價格持續上漲

自2020年下半年以來，汽車行業的生產能力一直很緊張，供應缺口巨大。在全球商品短缺中，晶片製造業，特別是鑄造廠的生產能力供不應求，並且相應的產能擴張正在全球範圍內進行。據SEMI統計，2019年全球半導體光刻膠市場已從15億美元增長到18億美元，年複合增長率為3％。根據這一預測，到2020年，全球半導體光刻膠的市場規模約為19億美元。 萬聯證券表示，由於供應鏈問題，目前晶片代工商業的28納米制程產能相對緊張，但由於晶片代產業的訂單激增，28納米制程產能偏緊到2022年將更加嚴峻。當前晶片代產業的生產能力總體偏緊，生產能力面臨巨大壓力，迫切需要擴大生產能力，以滿足對電子產品不斷增長的需求。

原材料短缺，進口晶片漲價20%

每個產品的誕生可大致分為三個階段：設計，生產，包裝和測試。記者走訪了晶片家企業，瞭解到在晶片個製造業的幾個環節中，也存在原材料短缺和生產能力不足。華天科技在全球排名第六，在中國排名第二。當記者來到公司的原料倉庫時，海關人員正在檢查剛到達的光刻膠。光刻膠是晶片包裝和測試的重要原材料。一瓶4公斤的光刻膠成本為40,晶片至50,晶片元，可生產約400萬片，這僅相當於該公司五小時的生產能力。據海關官員稱，過去，公司每次購買超過100公斤的光刻膠。最近，由於原材料短缺，公司每次只能購買少量。該公司還面臨訂單已滿，下游對晶片的需求持續增長的情況。從去年到現在，該公司一直在擴大其生產能力，目前的生產能力已滿負荷生產。但是在價格方面，由於供應鏈緊張，晶片和核心原材料的價格也上漲了，即使價格上漲也很難獲得商品。今年12月，僅江蘇崑山港的進口積體電路就超過了100億元。儘管數量與去年同期相同，但數量進口增加了20％。

據央視財經報道，由於供應緊張，晶片種原材料和核心原材料也有所增加，即使價格上漲，它們中的一些也很難獲得商品。據南京海關工作人員介紹，今年12月，僅江蘇崑山港的進口個IC就超過了100億元。在數量與去年基本相同的情況下，進口的數量增長了20％，因此可以看出晶片的價格仍在上漲。根據中央電視臺財經報告，全球晶片萬種材料的短缺導致上游晶片種材料的供應緊張，而且該公司的進口光致抗蝕劑很困難。在此之前，中央電視臺新聞網報道說，來自全國各地的材料科學領域的十幾名研究人員正在對光刻膠技術問題進行聯合研究。

從去年開始，由於5G手機使用量的顯著增加以及主要製造商的大量庫存，因此晶片的供應顯然供不應求。今年，在汽車等行業復甦的帶動下，一些下游企業仍在追逐訂單，導致供不應求進一步增加。歷史上罕見的晶圓產能狀況。目前，PMIC和RFIC等傳統工藝中的晶片短缺最為明顯。有必要將相關的晶片升級到更高級別的流程，以逐步消除差距的瓶頸。經過這一輪的差距後，大多數下游品牌將保留更多庫存以應對風險。短期總體供求缺口很難從根本上改變，據判斷短缺可能持續超過一年。相應的晶圓製造和上游半導體裝置將明顯受益，中芯國際，華虹半導體，華潤微電子，華北北部，華豐測控和智春科技的繁榮將繼續改善。根據3月22日中央電視臺財經頻道的中午報道，記者透過採訪發現，晶片的生產中原料短缺，產能已滿負荷生產。據海關官員稱，過去，企業每次購買的光刻膠數量都超過100公斤。最近，由於原料短缺，企業每次只能購買少量（1020公斤）。

芯片價格持續上漲，進口晶片漲價20%，國產替代迎來機遇

據估計，到2020年，中國的純晶圓代工市場將同比增長26％，達到64億美元。本地公司中芯國際，華虹半導體和武漢新芯將僅佔25％的市場份額。仍有改進的空間。大的。根據智研諮詢的預測，2022年大陸半導體光刻膠市場規模將接近55億元，是2019年的兩倍。

中國已進入晶圓產能提升的週期，對半導體光刻膠的需求有望繼續增長。根據SEMI的2020年報告，到2024年將至少有38個新晶圓廠投入運營。預計中國大陸將建立8個新晶圓廠，並在2024年底之前增加其市場份額。增至20％，而2015年則為20％。這個數字只有8％。在政府和企業的共同努力下，中國主要的半導體光致抗蝕劑企業在過去兩年中繼續作出努力，並取得了歷史性成果。到2020年底，由Nanda Optoelectronics獨立開發的ArF光刻膠產品已成功透過客戶認證。晶銳股份率先實現了被中國IC製造商廣泛使用的核心光刻膠。上海信陽專注於KrF和乾式ArF光刻膠，已進入產能建設階段。

國內生產商眾多，發展迎來機遇

有10多個A光刻膠概念庫存，其中有6個庫存，包括精銳，南大光電和榮達光敏。其中，精銳表現的下限為120％。華泰證券建議關注光阻概念股：精銳股份（/光阻劑量產，KrF光阻劑進入中試），南大光電（乾溼法ArF光阻劑正在進行02專項工程，ArF生產線建成投產），上海信陽（ KrF，ArF光刻膠產能建設）。

此外，根據中央電視臺的“新聞廣播”報道，在蘇州工業園區材料科學實驗室，來自全國各地的十幾名材料科學領域的研究人員正在聯合研究由ATV引發的光刻膠技術問題。蘇州公司。姑蘇實驗室是江蘇省重點科技創新實驗室，總投資200億元。針對國家的戰略需求和蘇州未來的工業發展方向，該實驗室彙集了全球科技人才，以解決工業發展中的瓶頸問題。

光致抗蝕劑可分為半導體光致抗蝕劑，面板光致抗蝕劑和PCB光致抗蝕劑。結合半導體光刻膠在整個光刻膠市場的比例的計算，到2019年，全球光刻膠的整體市場規模將約為82億美元。根據代理商的預測，全球光刻膠消耗的年複合增長率為3％。到2026年，全球光刻膠行業市場將超過120億美元。

在年我國的半導體行業中，下游設計已經能夠進入世界第一梯隊，中游晶圓製造也在追趕，上游裝置和材料與海外領先者之間仍然存在很大差距。中國本地光刻膠的整體技術水平與國際先進水平之間存在很大差距。自給率僅為10％左右，主要集中在低技術PCB光刻膠領域。全球半導體光刻膠市場基本上由日本和美國公司壟斷。根據2019年的資料，排名前五的製造商佔全球光刻膠市場的87％。