從今天上漲的股票和題材來看，大家應該對個上漲有清楚的認知了，就是超跌反彈。很明顯的，今天啟動的板塊和個股都是沿著這個思路來的。原油是這一輪金融風暴中跌的最慘的大宗商品。現在開始大幅反彈，帶動油氣股上漲。科技股之前調整較多也開始反彈，而科技股中漲幅靠前的都是板塊中之前跌的最多的那些。所以從中我們很容易看出來這次上漲的性質——超跌反彈。因此我們在選擇方向上也就容易去選擇了，儘量挑前面跌的多的。

今天的盤面大資金很明顯是想刻意啟用市場情緒，兩個高標集體晉級，尤其繼峰股份，汽車板塊今天整體不強，但是依舊強勢封板，已經跟板塊沒太大關係了。後面幾天就是指數不怎麼漲，題材的賺錢效應也會提升。之前讓大家抄底的時候就說這一次只是一個反彈行情，所以要耐心些。不要看到大漲就興奮，後面指數反覆一下漲漲跌跌都是正常的，至少題材方面開始有參與機會了。

週四大漲的油氣板塊自然是跟隨油價的大反彈。沙特俄羅斯據稱馬上回達成協議，看似認慫，實則是已經成功敲打美國，見好就收。早上訊息，美國頁岩油鑽探企業懷汀石油向美國破產法院申請破產保護，成為今年首家破產的美國能源公司。這一波沙特和俄羅斯唱雙簧，通過這把石油降價，不僅成功逼死競爭對手，還藉此向美國完美秀了一把肌肉。美國若不盡快讓步，給俄羅斯和沙特足夠利益，最終美國倒下可不只是一兩家石油公司，甚至會牽連其背後的金融體系。

消費的話雖然已經漲了不少，但是後面還有表現機會。這幾天各地都在紛紛發消費券，加上覆工，消費肯定會有反彈。有人想問為什麼政府發消費券卻不直接發錢？這就是在精準放水。

歐美雖然空間小，但是後顧之憂也小，所以可以大膽放水，直接發錢。但我們卻不行。歐美人沒有多餘儲蓄的習慣，很多人根本沒什麼儲蓄，不撒錢熬不過去。放水也是維持社會基本運轉，基本上撒出去的錢馬上就會消費出去，不用擔心資產泡沫。

我們就完全不同了，中國人習慣儲蓄，兩個月沒收入大部分人還是過得下去的。而且太多人都在賭放水，這還沒放呢，房價就已經蠢蠢欲動。一旦直接給錢會直接刺激大家，認為這是瞎印鈔票，錢要不值錢了，更加會去投資房子等資產。所以別再說我們工具箱多，其實後顧之憂更大。

還有一個題材要留意，就是智慧城市，雖然今天漲的不多，不怎麼顯眼。這也是有政策導向的一個關鍵。所謂5G，所謂新基建其實都是為智慧城市服務的。這是未來十年的方向，這個題材未來十年會成為大的主題性概念，裡面會產生很多大牛股。這個和我們的產業和城市規劃有關，今天不細講。不過目前還沒到時機，這個題材這一波應該只是一般性的炒作，不是大的主題性炒作，但是還是要重點關注。