大盤

今天兩市自然漲停60支，跌停8支，兩市成交額5618億，外資淨流入30.66億。今天盤面成交量進一步萎縮，在外圍股市大漲形勢下，A股表現一般。主要短線情緒大面比較多，資金參與打板比較謹慎，一部分短線資金向可轉債市場分流。今天最強板塊的是農業板塊，資金還是偏防守為主。

從上證指數30分鐘走勢看，今天上午反彈還是偏弱，並沒有去衝擊2805點位置，這樣明天走勢比較關鍵，繼續調整的可能性比較大，最近估計大概率還是以築底盤整為主。明天操作方向以大消費為主，農業板塊資金介入相對比較深。另外進入四月份一季度業績會陸續公佈，建議關注近期業績比較好的個股可以低吸埋伏，疫情相關的個股估計業績還不錯，可以趁調整介入。

板塊方面

整體還是科技股下挫，種植農業股大漲；

農產品加工板塊持續走強，板塊漲幅6.87個百分點，有天馬科技、保齡寶、唐人神、新希望、傲農生物、天邦股份、正邦科技、華資實業、百洋股份、京糧控股、金健米業等11只個股漲停；

鈦白粉板塊上漲，安納達漲停；

光刻膠板塊反彈，板塊漲幅1.76個百分點，容大感光漲停，勝利精密、高盟新材、上海新陽等跟漲，漲幅超3%。

後市展望

大盤在上週的連續盤整之後，本週會有所反彈，不過目前從量上來看，整體的反彈還不具備條件，個別板塊反彈還是可以的；而且不斷的利好持續出臺，將有助於提升市場的士氣；預計週三收小陽的概率極大。

晚的重磅會議給A股送來三大利好：

要進一步增加地方政府專項債規模，擴大有效投資補短板。要在前期已下達一部分今年專項債限額的基礎上，抓緊按程式再提前下達一定規模的地方政府專項債。

這一塊對老基建板塊是直接催化劑，包括最近的水利還有新基建的特高壓、高鐵等也是利好。

加面向中小銀行的再貸款再貼現額度1萬億元，進一步實施對中小銀行的定向降準。

再提定向降準，利好中小銀行。

最重磅的當屬最後一條：為促進汽車消費，將新能源汽車購置補貼和免徵購置稅政策延長2年。此外，中央財政採取以獎代補，支援京津冀等重點地區淘汰國三及以下排放標準柴油貨車。最後，對中古車經銷企業銷售舊車，從5月1日至2023年底減按銷售額0.5%徵收增值稅。

將新能源汽車購置補貼和免徵購置稅政策延長2年。這個政策可謂千呼萬喚始出來，作為新基建裡重要的一環，明天新能源汽車產業鏈或將成為最強風口，可重點關注汽車整車、充電樁、鋰電、氫能、汽配等產業鏈，低價或疊加業績利好的更受關注。另外，比亞迪的走勢是重要參考指標。明天開盤，新能源汽車產業鏈如果沒有三隻以上直接封漲停，那說明市場真沒人氣了。今晚，美股的新能源汽車股特斯拉和蔚來汽車先漲為敬。

另外汽車、家電、商超等都是支援消費的重要組成部分，如果汽車能集體爆發，家電、商超板塊未來也許有預期差。這些天，各地紛紛發放消費券，

財聞君昨晚覆盤文章還提到，工信部聯合多部委吹風擴大汽車消費，建議持續關注，沒想到今晚，大利好就來了。

梳理了下，今天新能源汽車產業鏈漲停的個股有：繼峰股份（兩連板疊加寧波北侖，龍頭）、賢豐控股、力帆股份、坤彩科技、隆盛科技（疊加年報業績超預期高送轉））、雲內動力（疊加股權）、合康新能（疊加股權）。

當然，這些漲停股，接力風險比較大，好的買不到，追高容易套，新能源汽車產業鏈有幾百個標的，不必拘泥於這幾隻。

今日訊息面還是有2個利好的：

1、官方製造業PMI52%，綜合PMI產出指數為53.0%，比上月回升24.1個百分點。

這個資料超預期的，雖然知道復工帶來回暖，但還是沒有想到這麼好。不過，是否說明經濟回到了景氣趨勢上，還需要看連續3個月的資料。

從這個資料也可以看到，很多人的預期是很悲觀的，可事實沒有這麼悲觀。對於二級市場，其實也是差不多，目前海外對國內投資者情緒面影響很大，若這次A股調整較大的話，真有可能砸出一個歷史性的機遇。

2、央行重啟逆回購並“降息”20個基點。不少機構預測接下來4月份的LPR也將同步下行。另類的“降息” ，適度靈活的貨幣政策是當前主基調。銀行存款利率不變，貸款利率下行，銀行讓利實體逐步體現。

銀行板塊今日高開低走，最終收跌1.17%。最近我們也在反覆說這個問題，銀行股業績有下滑預期，估值會上移的，股價表現並不會太理想。但也不必太擔心，銀行不會做賠本生意的，仍然是最賺錢的行業，且降準釋放資金體量也是有利於銀行的，會有一定的對衝。

最近市場行情是典型的政策市，政策指向哪裡，市場熱點就往哪跑。訊息稍微一停，股價也就滅火了。前段時間的基建股、汽車股再到現在的食品消費股，相對應的都是基建投資規模、汽車刺激政策以及消費券的發放等。

【機會展望】

回顧：嘿嘿，農業反指方向看對，今天全面爆發，明天還是大肉的節奏。

展望：明天指數還是弱勢，看農業分化後的分歧轉一致。

遊資方面：

趙老哥：買入4400萬正邦科技，買入2600萬農發種業，賣出4500萬尚榮醫療（趙老哥試錯口罩方向後，止損，隨後大幅加倉農業方向，鋪了各種倉位，看來是要大幹一場的節奏）。

成都系：買入1300萬金字火腿（成都系繼續小倉位首板套利的節奏，遇上大方向還是能夠吃些肉的）。

中信上海：買入6400萬臺基股份（中信上海大佬依然是抱著科技方向不動搖，打死也得死在科技股上，最近他的節奏還是真是有點差啊）。

基建行業重點關注標的：

蘇博特（603916）全年業績略超預期，需求增長和市場開拓是主要驅動力。基建類業務作為公司 毛利最高且佔比近一半的業務，2019 年下游增速回升，需求得到保障，同時砂石品質導致的高效能減水劑需求增加也有較為顯著的影響。

東方雨虹（002271）公司是防水行業首家 A 股上市公司，2019 年營收達 181 億元，相較主要追趕者，在規模上具備顯著領先優勢，是國內防水行業的絕對龍頭，另外，公司縱向橫向不斷拓寬自身的業務領域，從成長空間來看，公司培育的幾類重點新產品建築塗料、保溫材料、砂漿各自都擁有百億乃至千億級別的大市場。

電科院（300215）公司是全國電器檢測龍頭，這幾年處於業績釋放期。公司是中國唯一一家可同時從事高低壓電器檢測業務的獨立第三方檢測機構，檢測資質齊全，試驗能力處於行業領先地位。

汽車行業重點關注標的：

寧德時代（300750）定向增發 200 億元擴產，100 億元新建寧德車裡灣產能。公司處於行業領先地位，本次定增有助於降低公司資產負債率，加速公司產能擴張步伐，拉開與其他公司差距。

比亞迪（002594）公司掌握三電核心技術，在新能源汽車領域的全球龍頭地位穩固，銷量繼續走強以及補貼資金預撥制度將帶來規模效應和降低財務費率，業績具有較大的向上彈性，看好公司發展趨勢。

大消費重點關注標的：

永輝超市（601933）公司堅持以智慧中臺為基礎打造食品供應鏈的平臺型企業，建設全渠道營運營銷平臺，支撐到家業務的 C 端應用及線上中臺建設與優化，推進供應鏈中臺的開發落地及後臺應用的落地推廣。

芒果傳媒（300413）借力 5G 新技術，開展大芒計劃，不斷擴大產業鏈協同，拓寬商業邊界。公司具有 IPTV/OTT 雙牌照，與中國移動咪咕、華為等公司合作，前瞻佈局 5G/AR/VR 等新技術，探索文娛方面的應用；同時公司開展大芒計劃，佈局網紅帶貨，完善營銷體系， 且不斷拓展海外市場，開啟公司發展新可能。