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  • 1 # 可轉債百萬實盤

    個人建議,買銀行股。

    1:每年分紅利息。相比於存款理財的利息。要高很多。

    2:還可以做一些高拋低吸的操作。賺差價。

    3:我感覺最重要的。可以參與打新股。萬一中了新股。好幾年的利息都出來了。

  • 2 # 7秒美食

    理財產品有很多種,在滿足了人們的各種投資需求之外,也暴露出了不少問題。今天和大家來看看銀行理財、信託、股票、基金、私募及p2p六大理財渠道的特點。

    1.銀行理財產品

    銀行理財產品的投資去向一般是短期的企業融資(例如商業票據等),按照國際通行的規則,這類資產可以劃分為現金類資產(到期日一年以內的高信用等級債券)。

    特點 (1)從資金的投向可以看出銀行理財產品風險較低,尤其是銀行承諾保本的產品,通常都可以拿回本金和收益。 (2)具有固定的期限:從短的7天到3個月、半年,中途不允許退出。 (3)收益率水平為現金類資產水平,相對較低,合適的比較基準為上海銀行同業拆借利率同等期限的利率水平,目前年化收益率的範圍多在4.5-5.5%之間。期限越長收益率越高。

    風險點 (1)儘管大部分銀行理財產品都可以兌現本金和收益,但時常出現實際收益低於預期的情況。 (2)流動性問題:一旦產品開始運轉,在到期之前難以變現。 (3)由於存續期有限,投資者需要不斷的滾動投入,因此銀行理財產品作為長期投資工具來說不合適。 (4)投資者需要區分保本和非保本的理財產品,非保本的理財產品資金投向十分多樣,有的投向大宗商品或外匯等高風險資產,不適合普通保本型投資者購買。

    2.信託

    信託產品即所謂的“影子銀行”,也就是資金需求方繞開銀行直接向投資者借錢——資金多數投向了地方政府融資平臺的某專案(例如拆遷)或者某企業的資金需求(例如新生產線)。這些融資方一般在其它資金渠道枯竭後才會考慮信託,因為信託借款的利息非常之高,從借款人的角度,付出的年利率一般在20%甚至更高,相比之下,銀行貸款的成本要低得多。

    特點 (1)按照期限和借款人條件不同,信託計劃的預期收益率不同,目前年收益率大致在10%-15%之間。信託計劃收益率可以參考溫州民間借貸指數,這一指數反映的是民間借貸最為發達地區的公開借款成本,該利率反映的是借款者付出的成本,在此基礎上要扣除信託發行方以及渠道收益(一般在5%左右),才是投資者收益。 (2)合規的信託產品最低起投點是100萬,低於此門檻的產品多為集資購買這種擦邊球的方式(也就是許多人把錢交給一個人去買)。 (3)期限一般是1-3年為主,中途一般無法退出。

    風險點 (1)絕大部分信託理財渠道會宣傳所謂的“剛性兌付”—— 也就是投資者一定會拿到本錢和利息,但實際上這是沒有根據的。13年開始也陸續出現了剛性兌付被部分打破的案例。去年10月份國務院釋出《地方債務管理的意見》,明確表示中央政府不會替地方還債,之後信託發行量顯著下降。對於“剛性兌付”這一預期投資者要保持清醒,隨著清理規範地方政府融資行為及房地產業的下滑,打破剛性兌付的可能性越來越大。 (2)從信託資金的去向不難得出結論,信託借款人一般有兩個特徵。一是本身已高負債;二是要為信託借款承受高額利息支出。 (3)集資購買信託的行為進一步放大了風險,由於實際購買合同上只有一個人,而其他眾多集資人並不是法律上認可的信託計劃受益人,因此一旦出現購買人跑路的現象,集資人的權利難以保障。

    3.股票

    如果你是企業首次發行股票(IPO)時認購,那麼你的錢直接交給了上市公司;以後你是從其它投資者手上買入股票,錢並沒有進上市公司的口袋,但由於你獲得了股份,道理上來講你買了上市公司的一部分資產。

    特點 (1)不確定的收益,且波動巨大,這一點不用多說。 (2)不確定的投資期限:你可以持有一天,也可以持有N年。 (3)較低的參與門檻:一般幾百塊錢就可以買股票。 (4)對投資者的真實要求高:知識、心理、操作等,但表面上看起來很簡單。

    風險點 (1)對普通投資者來說,股市最大的風險是“你不知其中的風險”,多數人買賣是因為其他人在買賣,或者基於所謂的訊息,而這種跟風的投資,最終總以虧損結束。 (2)由於股市的資金門檻低,參與人數多,加上各種媒體不停的炒作,對投資者形成巨大的心理影響和壓力。關於投資者心理的描述,我看過最好的一段是美國橡樹資本創始人Howard Marks寫的“投資者的投降”。

    4.基金

    按照基金型別的不同,投資者的錢被投向不同資產——股票基金投股票、債券基金買債券、貨幣基金主要是存款… 基金的可投資物件覆蓋了以上銀行理財、信託、股票市場的大部分,因此基金可以作為前面幾個投資渠道的替代方案,我們一一做比較。

    比較 (1)銀行理財產品 vs 貨幣基金 投向: 貨幣基金以銀行存款和準政府債(例如國家政策性銀行)為主,企業短期債為輔; 銀行理財產品則以企業短期借貸為主; 期限: 純貨幣基金沒有固定期限,隨時進出; 短期理財類的貨幣基金和銀行理財產品類似,都有約定的期限 收益率: 貨幣基金比銀行理財產品低約0.5% 門檻: 貨幣基金大多1元起投;銀行理財產品普遍5萬起 保本型銀行理財產品和貨幣基金都屬於極低風險的投資,收益率與通脹水平大致相當,區別主要在於期限和投資門檻。

    (2)信託 VS 債券基金 投向: 信託本質上是債券投資(更專業的叫法是固定收益)一個信託計劃通常投向單一的借債人,而債券基金則投向多隻不同的債券; 有的信託計劃具備抵押、擔保,而債券基金沒有類似的擔保條款 期限: 信託一般有固定的付息還本期限,多為1-3年; 債券基金沒有固定的還本付息期限,投資者隨時進出; 收益率: 信託計劃有預期收益率;債券基金沒有預期收益 門檻: 債券基金百元起投;信託計劃的門檻一般是100萬 過去,市場的不規範讓人有信託不會虧損的錯覺,隨著投資環境的變化這一預期將被逐步打破。信託將逐步迴歸到債券投資中高風險、高回報的一端;而不是現在的低風險,高回報這種扭曲的位置。

    (3)股票 & 股票基金 投向: 都是投資於股市 期限: 都沒有固定的投資期限 收益率: 都沒有約定收益率 門檻: 類似,幾百至幾千 股票和股票基金最大的差別在於基金持有多隻股票,因此一般來說風險比單隻股票要低。 風險點 (1)缺少系統科學的投資計劃,隨意地跟風買賣(炒基金)是基金投資者面臨的最大風險;基金本身的風險和這一點比起來其實要小得多。 (2)銷售機構重推銷,輕服務的現狀加劇了投資者跟風買賣的行為。

    5.私募基金

    和前面講的公募基金一樣,私募基金也是把錢交給基金經理管理,按照基金不同的投資方向策略進行投資。

    特點 (1)投資範圍很廣,幾乎什麼都可以投:從股票、債券到未上市公司的股權(即所謂的股權私募基金)、金融衍生品(石油、黃金期貨…)、房地產、基建專案… (2)投資策略比公募基金更豐富,更復雜。 (3)基金除了收固定的管理費,還收取業績提成。 (4)投資門檻和信託類似,一般百萬起。 (5)有較長的投資鎖定期(一般一年以上),期間不可退出,鎖定期之後定期開放退出(一般每個月開放一次)。

    風險點 (1)非專業投資者很難真正理解私募基金的投資策略,因此難以判斷該投資到底是否合適自己 – 單純依賴管理人的過往歷史業績來進行判斷是目前大多數投資人的唯一手段,加上私募基金資訊披露不規範,因此私募基金投資者比公募基金處於更大的資訊劣勢。 (2)私募產品變現能力(流動性)差,除了較長的鎖定期外,還普遍存在懲罰性提前退出條款,當投資者發現基金表現不及預期往往不能退出或者要遭受損失。

    6.P2P網貸

    大部分網貸採用“投標”的方式,在網上集合投資者的錢,透過P2P平臺,貸給有資金需求的企業或個人。一部分P2P借款人是滿足個人消費(例如裝修,車...)。另一部分是小額生意週轉。

    特點 (1)單筆交易小且分散 (2)期限多為幾個月到一年 (3)約定收益率參考信託,目前一般是每年8%-15%。

    風險點 (1)交易完全在網際網路上進行,由於單一借款額小,P2P平臺缺乏有效的低成本辦法逐個對借款人的資質進行風險評估,發生違約的可能性並不像想象的那麼低,甚至有的平臺所宣傳的零風險。 (2)近似純信用貸款的模式,投資者和平臺缺乏對借款人的實質性違約防範及保護。 (3)平臺本身目前沒有適當的監管,一旦發生較嚴重的借款違約,平臺本身可能倒閉,事實上從去年以來就不斷出現P2P平臺跑路的情況。

    最後,可以給大家一點理財的小建議: 如果你目前的可流動資產較少並且傾向於保本,那麼銀行理財是你的不二之選; 如果你想獲得一定的財富增值並且能夠承受一定風險,那麼可以考慮股票、公募基金、P2P; 如果你的可支配資產在100w以上,那麼可以嘗試信託以及私募基金,但一定記得做好功課認真篩選.

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