期貨市場的大趨勢，是事後出來才能知道是不是大趨勢。一路跟隨的時候最多隻有假設，並不能知道他一定會發展到什麼程度，沒有在趨勢中賺到什麼錢，甚至或還會虧錢，這些情況很大程度是是由於個人交易水平所致，即使同樣是交易水平不錯的人，由於風險偏好和交易方式的不同，所獲得的收益也會不一樣。所以可以在自身的交易水平上面找找原因。

在期貨交易中，操作大的趨勢是一種風險比較小的賬戶的增長途徑。但大的趨勢不是常常能夠碰到的，因此真正來的時候就要好好的利用好，否則很容易就此錯過，機會是留給有準備的人，如果平時從來都沒有過這種趨勢跟隨的操作思維方式，那即使趨勢出現了也未必可以收到理想的效果。因此如果自己在意趨勢的操作，那首先要問一下自己有沒有這方面熟練的操作策略。

趨勢交易中有幾個比較重要的地方，一個是儘可能早的發現趨勢開始的跡象，因此自身所依賴的手段，無論是基本面還是技術面，有沒有有效的可以根據當前情況發現萌芽跡象的手段，用一些策略去處理前期情況，因為前期雖然有發現，但是你不能確定它的空間到底會有多大，無論是輕倉潛伏，或者是有機會再由短線變中長線的策略，都可以作為前期的一個選擇。當然，最好是自己熟悉的品種。

另一個是持倉。趨勢會回撥，自然會很考驗人的持倉能力，如果能在趨勢中儘量持倉，那收益自然不在話下，當然有很多人會受不了浮盈的回撤，所以需要一個合適的持倉方式。看對了方向卻賺不了多少錢，其中一個原因就是持倉困難，造成交易的低盈虧比，需要在認識和具體手段上面做出提升，並制定好離場方式。

而像加倉減倉這些在操作中並不是必須的，但也是影響最後獲利多少的重要因素，趨勢交易是一個很體系化的策略，沒有熟練的交易規則自然很容易導致即使看對方向也賺不了多少錢，雖然有市場的原因，但大部分情況都是自己沒準備好。以上僅代表個人觀點。

在期貨和股票交易中，太多的人看對了行情，卻虧了錢，為什麼會這樣？

首先，你說太多的人看對了行情，卻虧了錢。“看對了行情”，這只是虧錢的人不認錯採用的一種自我安慰的方式。實際上，行情在事前是看不對的，是無法看對的。只有事後才知道行情是什麼樣子。同樣的，這些“看對了行情，卻虧了錢”的人，他們也有更多次虧錢是“沒看對行情”，只是他們不提而已。

其次，假設事後的行情走勢和預期一樣，卻虧了錢，這正說明成功的預測行情不是交易賺錢的充分條件。同樣的，最終賺錢的人也未必是事前成功預測行情的人。預測行情也不是交易賺錢的必要條件。因此，成功的預測行情和最終交易賺錢沒有邏輯上的關係。

交易的核心是對於頭寸的處理。如何開倉，如何平倉，倉位多大，這三點是交易的核心要素。交易者應當將重點放在交易規則的處理上，而不是去費盡心力去預測行情。所以，看對了行情，卻虧了錢，說明這些人並沒有一套合適的交易規則，虧錢是理所當然的正常現象。

交易的行當，本身就是知易行難。

因為，從人性的角度來看，正確的事情和難做的事情本來就是同一件事情，這需要人能夠剋制自己的慾望。

當一個人在內在的慾望和外在的誘惑相互交織的時候，人會變得最大限度的失去理性，一是沒有對錯是非之分，二是明知是對的也會堅持錯誤的一意孤行。

交易的對錯是一種事後結果，在交易進場的時候誰也不知道這一次是對的

我想大家都有過類似的經歷，就是看對了行情，也做了，但是虧錢了。

很多人喜歡預測行情走勢，這沒有什麼不對，做期貨對於未來有一個預判是很正常的，但不能篤信就是正確的。一切只是我們主觀上的預判，並不能代表行情就一定會那麼走。如果你的預期是上漲，恰好價格也上漲了，並且形成了趨勢，說明你看對了。但這僅僅只是個開始，只是交易的第一步而已。交易過程中的細節，處理風險和收益的細節，才是能否盈利的關鍵。

我也認為入場之前，對行情有一個預期也是正確的。不管是純技術分析流派，還是基本面，在觸發入場規則時，都是在機率上贏的機會大一些，並不保證賺錢。當觸發了開倉訊號，並且持倉開始盈利，則表明我們看對了行情。這時候，是浮盈。只要不出場，不能確定盈虧。

既然已經看對了，為什麼還會虧？

簡單的說，就是沒抓住趨勢。趨勢一般都是走出來才看的見，即使你預測十分精準，也不能100%確定趨勢什麼時候來。所以，我們應用技術分析和基本面，去尋找可能形成趨勢。這是合理的預判，比如向上突破，大機率形成上漲趨勢。供需關係扭轉，庫存開始變化，大機率形成趨勢。果然，如我們預期的那樣出現可能是趨勢的時候，我們入場了。但是，行情不會一蹴而就，會出現波折反覆。然後，有些人就被甩下了車，有賺、有虧、有平本的。虧錢的那批人，通病就只有兩個。一是盲目加倉，沒抗住回撤。二是恨不得把K線拉直了，回撥反彈一個都不放過。

說白了，就是我們猜中了開頭，過程確沒按我們想要的走。如果一直上漲，浮盈加倉加倉，賺的盆滿缽滿。如果行情走的非常標準的N字，你高點落袋，低點買回，也會賺的比持倉不動的人多很多。

但，這都是非常理想的狀況下，哪有那麼多順心如意的行情呢？

交易，一切都是取捨。

如何處理風險和收益，才決定你這筆交易到底可以賺多少錢。

您認為呢？

在期貨和股票交易中，太多的人看對了行情，卻虧了錢，為什麼會這樣？

期貨市場給外人一種風險極大的感覺，因為它採取的是以小博大的方式進行投資，股市中1000元只能買入1000元市值的股票，而期貨市場則以1000元可以買入或者沽空20000至25000元的期貨商品。在股市中如果投資者買入股票後被套可以長期持倉，筆者有個朋友在92年以84元的價格買入中百一店的股票，到現在仍然持有，而期貨市場完全不同，期貨合約大都會有時間限制，最長時間不會超過一年，一般情況下目前操作的品種大都是持倉量最大的短期品種，一般在5－6個月就到交割期，也就是說持倉時間最長也就是5－6個月。除此以外，由於保證金收得較低，持倉過重極容易爆倉，在期貨市場爆倉者屢見不鮮。因此，不少投資期貨者常會由於暴倉而離開期市。

期貨市場的確到處充滿著失敗者，以十人之中七人虧兩人平一人賺來形容期市投資者再恰當不過了。據筆者親身體驗，在期貨市場中的失敗主要有以下幾種原因：

【逆勢操作】

這種情況大都表現在一些投資者在某品種形成大牛或者大熊走勢後反向操作，期貨市場中不僅可以做多還可以沽空，特別是遇到一些品種出現超買時常會出現大批的沽空者，而這恰恰又是造成虧損的直接原因。以滬銅為例，2003－2004年是滬銅的大牛時時期，但不少短線客喜歡對其進行沽空性操作，如果一味進行沽空並且持倉過夜的話，很容易迅速出現暴倉。

2004年中小投資者在滬銅暴倉者大都採取了逆勢操作的方法。當某個大牛品種形成暴漲性的走勢後，不少投資者常會自以為是的認為該合約的期價過高，短線要回調，而期貨偏可以提供沽空的交易，這樣不少投資者在失去了做多機會後，一錯再錯在滬銅上盲目沽空。2004年該合約曾一度上漲至30000元以上，當時期貨公司不少中小散戶在28000元開始沽空，真正等到從30000元下跌至28000元的時候，他們已早已暴倉。

除以上這種逆勢操作以外，短線操作中時逆勢而為也會形成巨大的虧損。筆者以前經常會在短線投機過程中形成逆勢操作的失誤。類似情況經常會在當天的短線投機過程中出現，而且經常會在單邊市過程中發生，由於單邊市上漲或者下跌的幅度較大，這樣當天若操作逆勢操作，極容易形成較大的虧損。

【持倉過重】

一些初入市者極容易重倉操作，對短線交易而言，重倉操作只要不隔夜，即使虧損風險也不是很大，問題在於一些投資者持重倉隔夜，當遇到外盤逆向行走時，第二天國內期貨市場出現大跌或者大漲後容易迅速爆倉。

近幾年在期貨市場中新出現許多從股市中轉戰而來的投資者，由於股市的長期低迷，期貨的火爆吸引著不少股民入市期貨市場，但許多人習慣於滿倉殺入的投資方法，當然這種方法使不少投資者長線持有類似銅之類的大牛品種，使其獲取暴利。但持倉過重遇到虧損時不願意迅速止損出局，這樣他們常會在出現鉅虧面臨追加保證金的前提下才平倉，這樣操作的結果自然會形成“賺十幾次利潤會被一次虧損抹掉“的結果。

【持虧損單過夜】

一些投資者在操作過程中遇到盈利的單子會迅速平倉出局，但遇到虧損的單子總是不太願意止損，而寧願持倉過夜。在對待持倉過夜的問題時，筆者傾向於將一些獲利的單子可持倉，而逆勢操作後的虧損單子應該在尾盤止損。但一些散戶堅持自己的信念，以股市的經驗運用至期貨之中，有的客戶甚至會出現當手中有兩筆單子，一單是走勢較好的盈利單子，另一筆是虧損的單子，他們常會將盈利的單子平倉，將另外虧損的單子持倉過夜。這種操作的結果使其在期貨操作過程中賺得不多虧損的時候卻很多。

【心態浮躁】

有不少激進型的投資在期貨操作過程中太容易犯心態浮躁的毛病，在開倉後期價不漲會產生止損的衝動，在有盈利後容易產生迅速止盈出局的做法。類似投資者極容易犯開倉後期價並未出現大幅拉昇或者下跌形成較急躁的心理，在僅獲得手續費後就匆忙平倉。比如說客戶朱先生喜歡做小麥，但在介入時心態顯得較浮躁，有一天WS505合約跳空高開，當時他持有多單，該合約稍有上衝後出現回檔，朱先生怕持續下跌就匆忙平倉（實際上並未有獲利），平倉後該合約出現較大的反彈，看著期價形成大漲的走勢，朱先生心中後悔之意難以形容。

浮躁的心態使得投資者在遇到類似單邊市的走勢時常難以從盤中賺到利潤，何況是每天賺500元了。在單邊市形成後，心態穩定的投資者會穩坐泰山似地看著期價朝自己預期的方向發展，到尾盤平倉是其理性的選擇，而對一些心態浮躁而言，他們在合約形成單邊市後僅獲得極少的利潤，不恰當的操作又會使他們會在期價較高的位置盲目追漲殺跌，這樣很容易使其賺不到錢，反而會形成較大的虧損。

【思維偏執】

在期貨市場經常會發現有許多客戶喜歡片面追求對某類品種的炒作，在股市中也有類似情況，上海股市老八股中有一隻股票申華股份，上市當初不少老股民從中獲得了暴利，以後幾年的行情中申華股份已淪為弱勢股，股價持續下跌，但不少老股民因為從中曾獲得暴利，所以始終對其高拋低吸，但結果卻是屢做屢虧，早已將利潤全部抹去。

在期貨市場上，大多數投資者都有這樣一種操作傾向，由於去年曾從該合約中獲取暴利，所以一直喜歡操作該品種，比如說2003年的滬膠給短線客帶來了巨大的收益，到了2004年下半年他們仍然在不斷地操作滬膠，實際的結果並未能從中獲得類似2003年的暴利。由於這種思維的偏執性，使其失去了炒作滬銅以及連豆的機會。

另外還有一種思維的偏執性的情況，即投資者在某個合約上損失了，非就要在這個合約上再賺回來。特別在短線操作中極容易出現類似情況。比如說在上午開盤後沽空滬銅，但該合約僅跌至均價下方後出現反彈，這時一旦發現沽錯了應該及時止損翻空為多。而偏執性思維會使這類投資者反而加大沽空的手數，力圖在高位補倉將成本攤平，這樣卻擴大損失。

【趨弱避強】

在遇到某類品種形成單邊市走勢時，正確的做法應該及時跟進，不管是下跌單邊市還是上漲單邊市，均應該迅速介入後持倉不動，到尾盤平倉離場。但有些投資者發現某類品種走勢特強後不敢介入對其操作，僅將目光放在一些走勢不強的品種中，以為類似品種的風險較少，實際上在上漲勢中不漲的品種本身蘊含著較大的風險，因為一旦類似品種整體下跌其下跌的幅度卻會明顯超過同類品種。

趨弱避強會使投資者在期貨市場遭遇賺少虧多的境地，不少投資者感嘆期貨錢難做，實際上問題還是在自身，因為他們不敢從最強勢品種中獲得暴利，而在弱勢品種中所獲得微利較難以彌補長期的虧損。這樣自然是虧多盈少了。

這只是我推薦的期貨方面

在期貨和股票交易中，太多的人看對了行情，卻虧了錢，為什麼會這樣？我本人從事交易多年，之前也有過無數次的看對行情卻虧錢的交易，我認為其主要原因就是交易者沒有良好的交易心態和素質，以及一套屬於自己制勝的交易系統。

期貨股票是當下所有行業當中比較難從事的一類，它涉及多個領域和多種學科，涵蓋了哲學，心理學，金融學，數學，機率等等。是極具專業和複雜的行業。

期貨股票圖表的走勢，都是所有交易者人的行為。有人在買，有人在賣，有人做多，有人做空，什麼時間買？什麼時間賣？買多少賣多少?這一切都是未知的，也是無法預測的。

所以大部分時間圖表行情的走勢是無規律的，隨機的，盤整震盪行情，因此導致正確的判斷得不到正確的結果，而錯誤的判斷反而能得到正確的結果，所以即使是剛入市的交易新手也有偶爾做對的時候。這也是交易者多年虧損卻不願離開這個市場的真正原因。

期貨股票市場都有一個共同的規律那就是少數人掙錢，大多數人賠錢，也可以說是少數專業交易者掙大多數業餘交易者的錢。大多數人之所以賠錢是因為他們都是正常人思維，而交易是反人性的。大多數人看對了行情為什麼會虧錢呢？

交易就是不斷試錯的過程，試錯就避免不了出錯，我們已經知道行情是無法預測的，也就是說我們不能保證每次交易100%的成功，我們唯一能做到的就是保證每次交易的最大虧損額度限制在我們所能承受的範圍之內。你不能在錯還沒有試出來之前就已經把資金虧掉了。

但是如果交易者不具備良好的心態和素質，在交易中就會因行情隨機的波動對所持倉位臨時的浮虧浮盈而產生情緒上的變化，此時人類天生所具有的傾向偏好如貪婪恐懼，就會主導你的大腦意識而讓你做出不理智的錯誤判斷。

因為貪婪你重倉交易，頻繁交易，過度持倉，因為貪婪，你明知已經虧損的單子卻不止損離場，反而繼續扛單，甚至新增籌碼攤平成本，指望價格迴轉扭虧為盈，卻不知長得再高也不是見頂的行為，跌的再低也不是見底的行為，最終導致嚴重虧損，甚至爆倉出局。

因為恐懼你拿不住正在盈利的單子而提前離場，總怕價格迴轉由盈轉虧，違背了截斷虧損讓利潤奔跑的交易原則，從本質上混淆了趨勢的定義，因為長得再高也不是你做空賣出的理由，跌的再低也不是你做多買入的依據，正確的交易方法是在行情沒有發生轉變之前不要過早的離場，我們一定要看到行情發生轉變的指標來支援才可出場。

成功的交易者除具備良好的心態和素質，還要有一套屬於自己能夠穩定盈利的交易系統，它包括資金管理，止損控制，盈虧比的大小，趨勢判斷，出場位置的選擇等等。

交易包含"知和行"的兩個層面，而知情合一才是交易完美的體現，交易心態屬於"行"的層面，而交易系統則屬於"知"的層面，兩者必須兼備，缺一不可，而在交易中又有多少人能真正做到執行合一呢？

交易者具備良好心態卻沒有制勝的交易系統，在交易中也就無從談起執行。而交易者具備制勝交易系統卻沒有良好心態，就更無法談起知行合一了。

總結：綜上我們得出交易者看對行情但還是虧損的真正原因就是不具備良好的交易心態和制勝的交易系統所造成的。所以交易者要想擺脫虧損，就要具備良好的心態和一套制勝的交易系統，兩者缺一不可，必須兼備。而這不是用嘴說的這麼簡單，他需要交易者經過長時間的學習，掌握專業的操盤技巧和模擬盤實盤的操作，從大虧到小虧，從小虧小贏到最後的穩定盈利，是需要一個循序漸進的過程，而這個過程因個人的能力不同，大概要經過3~5年的時間。所以交易者要想進入期貨和股票市場，就要做好充分的準備，成功都是給有準備的人，交易穩定盈利應遵循輕倉，止損，加順勢，想到，做到知行合一，這才是你通向交易聖盃的唯一出路，朋友，你準備好了嗎？

為什麼很多人看對了行情卻賠錢？

這裡有一個誤區，很多人把看對了行情當作一種能力。

其實看對了行情和能力關係不大，因為行情就兩種，上漲和下跌，猜對的機率高達50%，怎麼能說是能力的體現呢？

怎樣成為股神

有一個段子說，當一個股神其實非常簡單。在網上找200個人，其中100個只跟他說漲，另100個只跟他說跌；一次行情過後再跟剩下的100個人一半說漲，一半說跌；4次之後，那麼這200個人裡面就有25個人認為你完全說對了，你就是他們心目中的股神，以後你說什麼他們就會信什麼。

為什麼網上有很多股民被忽悠了被騙了？就是因為上了類似的當。

所以，能看對行情真不算什麼本事。

賺錢真正的技能

利弗莫爾說，讓我賺大錢的不是怎樣操作，而是拿著正確的倉位坐在那裡。

期貨大師斯坦利克羅之所以能夠賺大錢，也是因為他能夠按照自己的系統長期持有正確的倉位。他一次的利潤能抵得上10次的虧損。

看對了行情並不能讓你賺到錢，看錯了知道怎樣認錯、看對了知道怎樣持有才能讓你賺到錢。